B
分析:首先求出2005年的产量4000÷80%=5000,然后设两年中平均每年的增长率为x,又知道2007年年底手机产量达到9800万台,就可以列方程求解.
解答:设这两年中平均每年的增长率为x,2006年年手机产量是

(1+x)万台,2007年年手机产量是

(1+x)(1+x)=

(1+x)
2万台,
即

(1+x)
2=9800,
解得x=40%.
故选B.
点评:本题考查的是增长率问题,首先弄明白以什么为基础增长如本题从2005年的产量为基础,然后找到2007年的产量作为等量关系列方程.